专题：盈利迎来诞生 市集风险偏好逐渐回暖

　　炒股就看金麒麟分析师研报，泰斗，专科，实时，全面，助您挖掘后劲主题契机！

　　本报记者 周尚伃

　　见习记者 于  宏

　　近日，科技立异债券成为市集热议话题。

　　在5月7日国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，中国证监会主席吴清提到，鼎力发展科技立异债券，优化刊行注册进程，完善增信相沿，为科创企业提供全成见、“勤勉式”的金融工作。同在5月7日，中国东说念主民银行、中国证监会勾通发布对于相沿刊行科技立异债券联系事宜的公告（以下简称《公告》）。

　　在刊行主体范围方面，《公告》提到，买卖银行、证券公司、金融财富投资公司等金融机构可刊行科技立异债券，聚焦主责主业，施展投融资工作专科上风，照章哄骗召募资金通过贷款、股权、债券、基金投资、本钱中介工作等多种道路，专项相沿科技立异领域业务。

　　行动本钱市聚集的中枢中介机构，券商积极反应计策敕令，火速开展科技立异债券关系刊行职责。适度5月8日志者发稿时，已有中信证券、国泰海通、华泰证券、中国星河、中信建投、招商证券、祯祥证券等11家券商链接发布拟刊行科技立异债券的关系公告，首期统共拟刊行金额达167亿元，体现了“券商速率”。同期，记者从业内获悉，还有多家券商正在有计划科技立异债券的刊行。

　　从上述11家券商拟刊行债券的具体情况来看，招商证券本期债券刊行范围不跳跃50亿元，分为两个品种，品种一期限为2年，利率区间为1.3%至2.3%；品种二期限为3年，利率区间为1.4%至2.4%。

　　中信证券、国泰海通、中国星河分离拟刊行不跳跃20亿元科技立异债券。其中，中信证券本期债券刊行范围不跳跃20亿元，分为两个品种，其中品种一债券期限为2年，票面利率询价区间为1.3%至2.3%；品种二债券期限为3年，票面利率询价区间为1.4%至2.4%。国泰海通本期债券刊行范围不跳跃20亿元，分为两个品种，品种一为3年期固定利率债券，票面利率询价区间为1.4%至2.4%；品种二为10年期固定利率债券，票面利率询价区间为1.6%至2.6%。中国星河本期债券刊行范围不跳跃20亿元，债券期限为3年，票面利率预设区间为1.4%至2.4%。

　　中信建投、祯祥证券、国联民目生别拟刊行不跳跃10亿元科技立异债券。其中，中信建投本期债券刊行范围不跳跃10亿元，债券期限为3年。祯祥证券本期债券刊行范围不跳跃10亿元，分为两个品种，其中品种一债券期限为2年，票面利率簿记建档区间为1.5%至2.5%；品种二债券期限为3年，票面利率簿记建档区间为1.6%至2.6%。国联民生本期债券刊行范围不跳跃10亿元，债券期限为3年，票面利率询价区间为1.5%至2.3%。

　　东方证券本期债券刊行范围不跳跃10亿元，债券期限为3年。华泰证券拟刊行不跳跃7亿元科技立异次级债券，债券期限为3年，票面利率询价区间为1.5%至2.5%。长城证券本期债券刊行范围为不跳跃5亿元，债券期限为2年，票面利率询价区间为1.4%至2.4%。华福证券本期债券刊行范围为不跳跃5亿元，债券期限为3年，票面利率询价区间为1.5%至2.5%。

　　总体来看，上述券商拟刊行的科技立异债券，最终票面利率将凭证网下询价簿记效用，由刊行东说念主和簿记管理东说念主按照国度联系次第协商一致在利率询价区间内笃定。

　　对于刊行科技立异债券的用途，部分券商暗示，主要拟将召募资金不低于70%的部分用于通过股权、债券、基金投资等方式专项相沿科技立异领域业务，剩余部分用于补没收司营运资金等。

　　在中信证券首席经济学家明明看来，一系列针对科技立异债券的计策“组合拳”有助于精确破解科创企业融资痛点。改日，科技立异债券有望成为“科技—产业—金融”良性轮回的中枢要津。

职守裁剪：杨赐